近日,有一只基金的净值连续多日没有变化,引起市场讨论。“基金净值纹丝不动”也登上互联网基金销售平台热议话题榜,浏览量超过12万次。多位业内人士表示,当基金投资策略改变时,基金公司应当与投资者进行详细沟通,不要让投资者摸不着头脑。

7月6日,益民服务领先混合基金净值涨跌幅为0。值得一提的是,这已是该基金连续第四个交易日净值涨跌幅为0。拉长期限来看,从6月14日开始,益民服务领先混合基金净值几乎没有太大变化,走出一条直线。业内人士判断,该基金股票仓位或已降至极低。


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对此,不少投资者颇为困惑,并在互联网基金销售平台评论区提出疑问:“是不是基金经理不看好市场?”“基金要清盘了吗?”“现在究竟是什么情况?基金公司有没有解释?”

蹊跷的是,在益民服务领先混合基金一季报中,基金经理明确表示看好市场。益民服务领先混合基金经理高喜阳表示:首先,现阶段主要看好人工智能领域的投资机会。人工智能应用的爆发,将继续推升数据中心算力需求。同时,关注算力以外的基础建设,如网络安全、系统自动化、移动通信等投资机会。其次,看好现阶段新能源领域优质公司的反弹机会。当今的储能行业处于渗透率较低的阶段,未来十倍增长空间可期,看好储能逆变器和储能电池龙头。

基金权益仓位的变动反映了基金经理对后市的看法。具体而言,截至一季度末,益民服务领先混合权益投资占基金总资产比例为92.45%,而去年底,该比例为73.53%。从一季度末基金前十大重仓股来看,恩捷股份、容百科技、旭升集团等成为基金新进前十大重仓股。

从基金经理的观点来看,看好的是相关板块长期投资机会,如今基金俨然空仓。为何短短三个多月时间,基金经理态度发生了如此大的转变?从高喜阳管理的另外几只基金情况来看,基金净值并未出现异常变化。

梳理益民服务领先混合的具体情况发现,该基金成立于2013年12月13日,但发展多年也没能“长大”。截至2023年3月底,该基金规模约为6000万元。此外,从该基金的历史净值曲线看,此前未出现过相似情形。截至7月7日,该基金未在互联网基金销售平台上解释基金净值异常的原因。同时,基金公司也并未作出公开解释。

“这只基金距离5000万元清盘线较近,有一定的清盘风险,基金公司可能出于清盘的考虑,而让基金仓位降低。但难以理解的是,对于一家小基金公司而言,壳资源是相对比较宝贵的。据统计,目前益民基金旗下基金数量不足10只,而且2018年4月以后,该公司没有发行过新产品。”沪上某基金研究员对此也十分困惑,“基金经理在一季报看好多个方向的投资机会,此番空仓操作有些匪夷所思。”

在上述基金研究员看来,当基金的投资策略或基金定位发生改变时,基金公司应当及时与投资者沟通,对投资者负责。毕竟普通投资者获知信息的渠道相对较少,基金公司应保证信息披露的全面与对等,从而保护投资者的权益,而不是将投资者“蒙在鼓里”。

某基金公司营销总监对此较为赞同:“当基金净值出现异常变化时,基金公司应坦诚相待,告诉投资者真实的原因,避免投资者产生恐慌情绪。对于基金产品而言,基金销售只是开始,投资者陪伴是一个长久的过程。”

(文章来源:上海证券报)

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